今年70周年国庆安监环保压力大，经济越差，逆周期调控预期越强，中长期持续推荐优质龙头化工。维持前期观点“龙头N型震荡向上，关键是性价比”， 川东六偏磷酸钠广东广州厂家供应商认为合理价格购买优质资产。

目前供给侧逻辑强于需求端增长逻辑。考虑化工行业安监环保高压常态化，安全、环保、技术、园区、投资壁垒高，行业供给收缩，产业升级，集中度提高逻辑较强，叠加目前行业整体估值处于十年低位水平。另外，川东六偏磷酸钠广东广州厂家供应商觉得将对2500亿美元关税税率从25%提高到30%征求公众意见。3000亿清单基本包含了所有出口到美国的化工品，对出口有所压制。

第二轮环保督察启动，如磷化工、VE、VA维生素板块涨价；受益于自主可控以及科创板上市的硬科技板块，如雅克科技、昊华科技等；绝对估值PB较低的优质公司，偏防御风格，重点推荐中国化学、中油工程、新奥股份。长期看，川东六偏磷酸钠广东广州厂家供应商认为具备国际竞争力的炼化聚酯产业链，如四大金刚（桐昆股份、恒力石化、恒逸石化、荣盛石化）。